Пол Тюдор Джонс переконаний, що на фондовий ринок США чекає крах
Мільярдер і очільник хедж-фонду Tudor BVI виступив на каналі CNBC. Він заявив, що рецесія американського ринку не відворотна. Відомий у минулому біткоїн-бик пояснює це недалекоглядною політикою ФРС і геополітичною ситуацією.
У рамках програми ділових новин Squawk Box, що присвячена стану світової економіки, Джонс зазначив, що обвал фондового ринку США є не минучим.
У цього переконання є дві головні складові: війна Росії проти України та поновлення конфлікту на Близькому Сході. І якщо російсько-український військовий конфлікт можна розв'язати за наявності політичної волі, то військові дії в Ізраїлі та Газі, що мають глибоке релігійне підґрунтя, вже зараз можуть вийти з-під контролю і перерости в глобальну ядерну катастрофу.
Джонс визнає, що це найбільш загрозлива геополітична ситуація, котру він бачив за останні 30 років.
Але найсумніше в цій історії, що грошово-кредитний стан США зустрів цей виклик, опинившись у своєму найбільш слабкому становищі з часів Другої світової війни.
Керівник хедж-фонду і заможний інвестор попереджає, що зі зростанням відсоткових ставок держава зажене саму себе в замкнене коло:
- Підвищення відсоткових ставок призводить до збільшення витрат на фінансування.
- Натомість це призводить до збільшення випуску боргових зобов'язань.
- Подальша ліквідація облігацій веде до наступного підвищення відсоткових ставок.
Оскільки керівництво ФРС не спроможне запропонувати альтернативних алгоритмів для виходу із поточної ситуації, ринок можна вважати приреченим. Уже в першому кварталі 2024 року на нього чекатиме наймасштабніший економічний спад з часів 1937 року (так звана рецесія Рузвельта). Зниження активності фондового ринку під час пандемії, яку всі тоді називали чорним лебедем, — це дрібниці порівняно з крахом, який передбачає Джонс. Адже вже зараз співвідношення державного боргу до ВВП становить 122%. Якщо фіскальна політика не зміниться, то вже за рік чи два п'яту частину всіх податків спрямовуватимуть на покриття державного боргу.
У нинішній ситуації він радить інвестувати в золото і біткоїн. Він підкреслив, що саме ці активи становлять більшу частину його інвестиційного портфеля і висловив надію, що вони стануть надійним захистом від можливої гіперінфляції долара.
Вкладати кошти в акції зараз, на його думку, ─ недалекоглядно та небезпечно.
А повну версію інтерв'ю Пола Тюдора Джонса можна переглянути тут.
