Maverick Protocol: первый AMM с динамическим распределением
Maverick Protocol — новое инфраструктурное решение для DeFi-сектора. Облегчает управление ликвидностью ее поставщикам с помощью модели автоматизированного маркетмейкера (AMM) с динамическим распределением.
АMM Maverick представлен в виде децентрализованного приложения, запущенного на блокчейне Ethereum и в сети zkSync Era. dApps поддерживает криптовалютные кошельки Metamask, Ledger, Coinbase Wallet, WalletConnect и Torus.
Maverick Protocol работает по аналогии с большинством DEX. АMM предлагает мгновенный обмен криптоактивов с автоматическим ценообразованием. Быстрая продажа и покупка криптоактивов обеспечивается поставщиками ликвидности, которые вносят свои токены в смарт-контракты пулов и получают за это часть комиссии.
Разделы dApps включают:
- обмен — терминал для быстрой покупки и продажи криптовалют и токенов;
- пулы — инструмент для поставщиков ликвидности, где они могут вносить токены в смарт-контракты AMM;
- портфель — интерфейс, в котором отображается добавленная ликвидность и изменение ее текущей стоимости.
Кто именно стоит за созданием нового протокола — не разглашается. В техническом документе проекта сказано, что это эксперты криптоиндустрии, работавшие в Metamask, BitTorrent, TrueFi, Paxful и Ledger
Как Maverick Protocol помогает поставщикам ликвидности
Один из последних видов автоматизированного маркетмейкера, который используется, например, в Uniswap v3, называется Range AMM. Его преимущество перед более ранними моделями заключается в концентрации ликвидности в рамках определенного ценового диапазона.
Но он имеет и проблему: поставщик получает вознаграждения и фиксирует прибыль только до тех пор, пока цена токенов в пуле остается в заданных промежутках. Но, как только пул выходит за пределы диапазона, эта возможность нивелируется. Чтобы исправить ситуацию, поставщику ликвидности приходится заново распределять свои токены.
AMM от Maverick решает эту проблему. Он автоматически перемещает ликвидность по мере изменения цены, исходя из выбранной стратегии. Также динамическая модель автоматизированного маркетмейкера позволяет создавать свои собственные режимы для концентрации ликвидности в том или ином ценовом диапазоне. Это помогает сбалансировать риски, максимизировать доход и сэкономить на комиссиях
Иллюстрация эволюции маркетмейкеров, источник — medium.com/maverick-protocol
У поставщиков есть следующие режимы настройки AMM, упрощающие мониторинг цен и перераспределение ликвидности:
- Mode Right — используется для случаев, когда цены растут. Токены ликвидности следуют за котировками по мере их роста. Если цена падает — уровень ликвидности не меняется;
- Mode Left — необходим при снижении стоимости токенов. Включение этого режима позволяет позиции ликвидности следовать за ценой актива по мере сокращения. Если стоимость, наоборот, растет, то ликвидность остается на месте;
- Mode Both — используется на боковом тренде. Ликвидность движется за ценой токенов и при их снижении, и при росте;
- Mode Static — настройка индивидуального распределения ликвидности, которая не меняется вслед за ценой.
Таким образом, Maverick позволяет повысить эффективность капитала поставщика ликвидности.
Собственный токен протокола MAV
MAV — нативный токен стандарта ERC-20 с утилитарными и управленческими возможностями. Запущен 28 июня 2023 года. Он включает расширение Omnichain Fungible Token (OFT) от LayerZero, которое обеспечивает совместимость MAV с другими блокчейнами, помимо Ethereum и zkSync Era. Максимальная поставка собственного токена Maverick — 2 млрд. На момент написания статьи в обращении находится 250 млн токенов
Инфографика распределения токенов MAV, источник — medium.com/maverick-protocol
MAV также имеет функцию условного депонирования. Когда пользователь переводит токены на стейкинг, он не только получает пассивный доход, но и становится держателем veMAV. Это токен управления, который дает право участвовать в голосованиях относительно протокола Maverick. Чем большим количеством veMAV обладает человек, тем влиятельнее его голос. Баланс токена управления зависит от суммы MAV на стейкинге и от продолжительности блокировки.
Итак, Maverick Protocol — это автоматизированный маркетмейкер с динамическим распределением. Поставщики ликвидности могут не только задавать ценовой диапазон, в которых работают их токены, но и автоматически перемещать ее вслед за движением цены.
Пользователи могут самостоятельно указывать направление для своей ликвидности, чтобы фиксировать дополнительные проценты. Благодаря смарт-контрактам Maverick токены в пуле перемещаются как свопы, что помогает поставщикам удерживать эффективность ликвидности, несмотря на изменения стоимости.
