Обзор DeFi-стейблкоина Liquity USD (LUSD)

Сеть Liquidity — это блокчейн-платформа на рынке DeFi, где предоставляются кредиты в стейблкоине LUSD под залог ETH. Фактически Liquidity является децентрализованной системой кредитования, которая предоставляет возможность заемщикам в любой момент (чаще всего во время даунтренда) получать ссуду в стейблкоине LUSD под 0%, где монеты ETH используются в качестве залога. LUSD предоставляется в соответствии с суммой залога с коэффициентом 110%.

В сети Liquidity отсутствуют дополнительные комиссии — все операции выполняются благодаря алгоритму, а не майнерами, как в PoW-сетях. Поэтому они являются полностью автоматическими и не зависят от валидаторов. Лендинговый протокол Liquidity, как типичный продукт DeFi, также является полностью децентрализованным решением, которое не контролируется одним или несколькими лицами.

Кроме кредитования, платформа Liquidity предлагает пользователям вносить токены LUSD в пулы стабильности (stability pool), чтобы получать вознаграждение в монете ETH и токене LQTY. Эти пулы стабильности являются аналогами пулов ликвидности в классических PoS-сетях.

Доход от ликвидации сделки. Ликвидация обычно приносит чистую прибыль участникам пула стабильности, что состоит из разницы между суммой выданного кредита (в LUSD) и суммой полученного обеспечения (в ETH). Так поставщики стабильности, вносящие свои взносы в пулы пропорционально их сумме, получают залог от ликвидированных позиций со значительной скидкой.

Вознаграждение. Поставщики стабильности постоянно получают вознаграждение в токенах LQTY в соответствии с общей суммой депонированных LUSD. Поставщики стабильности, которые присоединятся к пулу первыми, получают более высокое вознаграждение за свое участие. Однако по мере заполнения пула ликвидности размер вознаграждения начинает постепенно уменьшаться.

Поставщики стабильности могут в любой момент отозвать активы, если они не были использованы для погашения долга.

Кроме получения дохода за поставку стабильности LUSD также дает возможность зарабатывать на классическом LQTY стейкинге. Для этого необходимо обменять LUSD на LQTY по текущему обменному курсу и определить срок блокировки активов

Токен Liquity USD — это детище Роберта Лауло и Рика Пардо.

Роберт Лауло является кофаундером и руководителем отдела исследований Liquity. Он имеет большой опыт работы в классических финансовых компаниях (TradeFI). Роберт исследует алгоритмы, мониторинг сети и решает проблемы масштабируемости.

Рик Пардо также является соучредителем и ведущим инженером Liquity. Имеет ученую степень по физике и экономике.

Майкл Свобода — CEO Liquity. Ранее он был генеральным директором и главным операционным директором (COO) в нескольких блокчейн-компаниях. Майкл имеет степень магистра по компьютерным наукам и экономике.

LUSD — это токен стандарта ERC-20, эмитированный в сети Ethereum, которая недавно начала использовать алгоритм консенсуса Proof-of-Stake (PoS).

Согласно определенному принципу распределения эмиссии, значительная часть токенов была направлена на обслуживание пулов стабильности. А получить вознаграждение в LUSD возможно только благодаря внесению депозитов в эти пулы. Кроме того, 33,9% от общей эмиссии были направлены на развитие экосистемы протокола. Еще 6,1% были выплачены в качестве вознаграждения команде разработчиков и консультантов, а 1% получили инвесторы. Часть эмиссии токена LUSD попала в фонд Liquity AG Endowment, а также была выделена в пользу поставщиков услуг.

В настоящее время в обращении находится почти 282 млн LUSD. По рыночной капитализации в $282 млн токен LUSD занимает 220 место в рейтинге CoinMarketCap.

LUSD, токен, обслуживающий DeFi-рынок, можно приобрести на DEX-биржах, таких как Uniswap, а также в подобных Liquity децентрализованных протоколах, таких как Curve Finance, Balancer, Maverick Protocol и т.д. LUSD также доступен на некоторых CEX-биржах, например Gemini.