Достоинства и недостатки DeFi-страхования
В сферу цифровых рынков все чаще проникают финансовые услуги, связанные с TradFi. Пример такого смешения традиций и новаций – появление страхования DeFi. Это связано с тем, что использование DApps сопровождается значительными рисками. Поэтому естественным образом возник спрос на финансовую защиту от хакерских атак и скама.
Что такое страхование DeFi?
Страхование DeFi появилось как гарантия для покупателей от потенциальных финансовых потерь из-за различных непредвиденных обстоятельств.
Такие “полисы” имеют заранее определенные сроки и условия действия, и предоставляют клиентам компенсацию за убытки в течение определенного периода времени.
Страхование DeFi использует децентрализованную модель, в отличие от традиционных страховых структур, где участники полагаются на одну организацию-провайдера.
Как работает DeFi-страхование
Пользователи децентрализованных платформ сталкиваются с опасностью потерять средства, если протокол будет скомпрометирован. Чтобы снизить этот риск, они могут воспользоваться финансовой защитой, приобретая страховку у децентрализованного пула страховой ликвидности, который называется пулом капитала. Поставщики страхового покрытия зарабатывают проценты на свои внесенные в пул средства, а он, в свою очередь, служит источником компенсации потерпевшим пользователям.
Поставщики этих пулов (страховщики) имеют право выбирать протоколы самостоятельно. При этом они ориентируются на следующие особенности:
- надежность протокола;
- предлагаемые за блокировку в пуле проценты;
- репутация команды протокола.
Существующие протоколы страхования DeFi не покрывают все риски. Обычно они ограничиваются сбоями смарт-контрактов и взломами платформ. Риски, связанные с волатильностью, страхуют не так уж часто и при этом ограничивают список доступных для покрытия активов: на малоизвестный шиткоин, который может быть замечен в пампе, найти страховое покрытие почти нереально.
Размер покрытия и выплачиваемые страховщику проценты зависят от протокола, страхуемого актива, суммы страховки и длительности договора (периода блокировки средств в пуле капитала).
Преимущества и недостатки DeFi-страхования
Понимание сильных и слабых сторон страхования DeFi имеет важное значение для принятия обоснованных решений.
К достоинствам можно отнести:
- Отсутствие проверок личности. В отличие от традиционного, децентрализованное страхование не требует прохождения процедуры KYC.
- Быстрые автоматизированные выплаты. Протоколы страхования используют блокчейн-оракулов, которые исключают из цепочки посредников и поэтому упрощают процесс получения компенсации.
- Возможности заработка. Участники, выступающие в качестве страховщиков, могут зарабатывать проценты на криптовалютах, которые они предоставляют.
- Финансовая защита. Страхователи получают возмещение в случае обоснованной претензии.
- Экономическая эффективность. Комиссии страховщиков, как правило, значительно ниже, чем комиссии, взимаемые традиционными банками или учреждениями.
- Универсальная доступность. Страховые децентрализованные платформы доступны по всему миру без государственного и банковского контроля.
Но, говоря о преимуществах, необходимо перечислить и недостатки DeFi-страхования, ведь даже у Луны есть обратная невидимая сторона.
- Манипулирование данными и уязвимость протоколов. Недостатки в смарт-контрактах, которые являются основой страхования DeFi, создают ощутимые риски взломов и эксплойтов. Впрочем, это является неотъемлемой частью всех децентрализованных приложений.
- Возможный убыток для страховщиков. Заработанные проценты могут не компенсировать ущерб в случае выплаты по обоснованной претензии.
- Жульничество. DeFi как часть развивающегося рынка криптовалют подвержен мошенничеству как со стороны страховщиков, так и со стороны страхователей.
Поэтому мы еще раз подчеркиваем необходимость тщательного исследования проекта перед заключением договора.
