Стратегія DCA простими словами
Існують десятки стратегій інвестування. Вони відрізняються за горизонтом інвестування, співвідношенням потенційної прибутковості до ризику, підходом до управління капіталом та іншими параметрами. Але далеко не всі з них можна застосувати до крипторинку. Розповідаємо про DCA — стратегію, що легко реалізується для волатильних активів.
Що таке DCA?
DCA (Dollar Cost Averaging) – це стратегія інвестування, згідно з якою один і той самий актив купується через однаковий інтервал часу на фіксовану суму, незалежно від його поточної ціни.
Наприклад, ви володієте капіталом у $1000 і плануєте інвестувати його в біткоїн.
Можна зайти на спотовий ринок і купити BTC на всю суму відразу. Прямих ризиків у цьому немає, крім одного, але доволі істотного: якщо ціна активу впаде, то ваш збиток за цією позицією буде максимальним з можливих. Використовуючи стратегію DCA, ви купуватимете цю саму монету, але на $100 щомісяця протягом 10 місяців. У цьому разі якщо ціна активу падатиме, то кількість придбаного активу буде вищою (очевидно, що купувати дешевше — вигідніше), а отже, і потенційний прибуток буде більшим.
Суми та періодичність покупок у цій стратегії умовні і можуть варіюватися як завгодно: раз на тиждень на $20 або раз на місяць на $50. Головне — купувати за будь-яких умов, незважаючи на те, що ціна зростає чи падає.
Індекс страху та жадібності плюс DCA
Хоча DCA і є універсальною стратегією, її можна модифікувати під різні завдання. Наприклад, для довгострокових покупок криптовалют з першої п'ятірки рейтингу за капіталізацією існує багаторівнева DCA — комбінація DCA та індексу страху й жадібності.
Під час її реалізації періодичність і розмір входу в ринок визначається не календарними відрізками, а зміною ринкових настроїв.
Ця стратегія може мати такий вигляд:
Також можна використовувати варіант DCA з частковим продажем. У цьому разі в періоди екстремальної жадібності на ринку інвестор, замість купівлі, продає невелику частину свого стека (не більше 5% від загальної кількості монет).
- купівля на $150 за показників індексу від 0 до 25;
- купівля на $100, якщо індекс становить від 26 до 46;
- купівля на $75 у нейтральний період;
- купівля на $50 при значеннях від 55 до 75;
- купівля на $10, коли на ринку панує екстремальна жадібність (від 76 до 100).
Також можна використовувати варіант DCA з частковим продажем. У цьому разі в періоди екстремальної жадібності на ринку інвестор, замість купівлі, продає невелику частину свого стека (не більше 5% від загальної кількості монет).
Який із цих варіантів вигідніший? Вибирати вам. Зокрема, шляхом експериментів.
Переваги та недоліки DCA
До очевидних переваг стратегії можна віднести:
- Зниження ризику інвестора. Ви не купуєте весь актив відразу за потенційно високою ціною.
- Економія часу. Вам не потрібно постійно моніторити ринок, щоб "зловити дно».
- Підходить для початківців. Стратегія не вимагає знань технічного або фундаментального аналізу та розуміння законів ринку. Це простий спосіб почати інвестувати навіть для тих, хто робить перші кроки в криптосвіті.
- Неможливо отримати максимальний прибуток від інвестиції. Використовуючи DCA, ви ризикуєте зіткнутися з FOMO, спостерігаючи, як хтось купує дешевше на самому дні та продає все на піку за найкращою ціною.
- Ця стратегія любить терпеливих. Швидкого прибутку очікувати не варто. Доцільно використовувати DCA лише для надійних активів, що мають міцний позитивний бекграунд.
