Стратегия DCA простыми словами

DCA (Dollar Cost Averaging) – это стратегия инвестирования, при которой один и тот же актив покупается через одинаковый интервал времени на фиксированную сумму, независимо от его текущей цены.

Например, вы обладаете капиталом в $1000 и планируете инвестировать его в биткоин.

Можно зайти на спотовый рынок и купить BTC на всю сумму сразу. Прямых рисков в этом нет, кроме одного, но весьма существенного: если цена актива упадет, то ваш убыток по данной позиции будет максимальным из возможных. Используя стратегию DCA, вы будете покупать эту же монету, но на $100 в месяц в течение 10 месяцев. В этом случае если цена актива будет падать, то количество приобретенного актива будет выше (очевидно, что покупать дешевле выгоднее), а значит и потенциальная прибыль больше.

Хотя DCA и является универсальной стратегией, ее можно модифицировать под разные задачи. Например, для долгосрочных покупок криптовалют из первой пятерки рейтинга капитализации существует многоуровневая DCA – комбинация DCA и индекса страха и жадности. 

При ее реализации периодичность и размер входа в рынок определяется не календарными отрезками, а сменой рыночных настроений. 

Такая стратегия может выглядеть следующим образом:

• покупка на $150 при показателях индекса от 0 до 25;
• покупка на $100, если индекс составляет от 26 до 46;
• покупка на $75 в нейтральный период;
• покупка на $50 при значениях от 55 до 75;
• покупка на $10, когда на рынке царит экстремальная жадность (от 76 до 100). 

Также можно использовать вариант DCA с частичной продажей. В этом случае в периоды экстремальной жадности на рынке инвестор вместо покупок продает небольшую часть своего стека (не больше 5% от общего количества монет).

Какой из этих вариантов выгоднее? Выбирать вам. В том случае – экспериментальным путем.

К очевидным достоинствам стратегии можно отнести следующие:

1. Снижение риска инвестора. Вы не покупаете весь актив сразу по потенциально высокой цене.
2. Экономия времени. Вам не нужно постоянно мониторить рынок, чтобы "поймать дно".
3. Подходит для начинающих. Стратегия не требует знаний технического или фундаментального анализа и понимания законов рынка. Это простой способ начать инвестировать даже для тех, кто делает первые шаги в криптомире.

Если все так хорошо и просто, то почему эту стратегию не используют все инвесторы? Есть две причины, которые считаются недостатками DCA:

1. Невозможно получить максимальную прибыль от инвестиции. Используя DCA, вы рискуете столкнуться с FOMO, наблюдая, как кто-то покупает дешевле на самом дне и продает все на пике по лучшей цене.
2. Эта стратегия любит терпеливых. Быстрой прибыли ждать не стоит. DCA имеет смысл использовать только для надежных активов, имеющих прочный положительный бэкграунд.

Помните, что DCA, как и любая другая стратегия, не гарантирует прибыли. Однако это проверенный временем инструмент для снижения рисков и оптимизации инвестирования в долгосрочной перспективе.Принцип DCA часто используют для вложений в высококапитализированные акции (Apple, Microsoft, Amazon и т.д.). Кроме того, аналогичный подход используется для пенсионных накоплений и сберегательных счетов.