Почему криптовалютный трейдинг — не скам?

Многие знакомы с поговоркой, что 95% трейдеров торгуют в убыток, и только 5% преуспевают. Эта статистика действительно может вызвать страх и подвергнуть сомнению перспективы торговли криптовалютами.

Сегодня мы исследуем математические возможности получения прибыли от криптовалютного трейдинга и сравним его с сомнительными видами деятельности.

Обычно криптовалютный трейдинг воспринимают в контексте азартных игр и мошеннических схем, включая:

● букмекерские конторы;

● казино;

● бинарные опционы.

Это сравнение не верно как с математической, так и технической точек зрения, так как торговля криптовалютами имеет другую характеристику — как относительно компании, предоставляющей услуги (т.е. централизованные/децентрализованные криптовалютные биржи), так и пользователя.

Чтобы объяснить это, нужно разобрать каждый из видов деятельности по отдельности.

Характеристика букмекерских контор и компаний, занимающихся спортивными ставками:

●  вероятность выигрыша: 45%. Если в теннисном поединке сойдутся одинаковые по силе соперники, и коэффициент победы каждого равен 1,9, это означает, что при ставках на обоих спортсменов прибыль всегда будет меньше убытка;

● источник прибыли компании: проигранные средства пользователей;

● возможность управления риском: отсутствует. В любом случае пользователь проигрывает всю сумму, выделенную на ставку. Это означает, что создать оптимальный риск-менеджмент невозможно, и в долгосрочной перспективе ущерб будет превышать прибыль.

С помощью аналитики и информации о спортивных командах, статистики их выступлений, класса игроков и других соответствующих факторов можно повысить шансы на успех в соревнованиях. Профессиональные каперы годами исследуют спортивные данные, чтобы увеличивать вероятность собственных побед, но спортсмены всегда играют против конторы, что делает пользователя и его средства уязвимыми перед влиянием третьих лиц.

Для сравнения возьмем обычную рулетку (в некоторых местах ее называют чертовым колесом), которая является главным атрибутом офлайн-казино:

● вероятность выигрыша: 49%. На рулетке по 16 меток черного и красного цветов, а из-за присутствия зеленой отметки (цифры 0), вероятность выигрыша всегда составляет менее 50%;

● источник прибыли компании: средства пользователей;

● возможность управления риском: отсутствует.

Стабильно выигрывать в казино просто невозможно. И никакой анализ или статистические расчеты не принесут фундаментальной пользы, поскольку результаты вращения рулетки основываются исключительно на удаче.

Это такой вид мошеннической деятельности, который предусматривает ставки на курс финансовых активов. Основная задача игроков — угадать, будет ли курс актива выше или ниже точки открытия через определенный период времени (до 10 минут):

● вероятность выигрыша: 40%. Средний коэффициент прибыли при выигрышной ставке 80%, при этом объем потери пользователя при неверном прогнозе составляет 100%;

● источник прибыли компании: средства пользователей;

● возможность управления риском: отсутствует.

Некоторые люди видят в бинарных опционах сходство с трейдингом, потому что перед глазами игроков встает такой же график, как и на биржах. Но сделки на платформах БО (бинарных опционов) не выносятся на биржи и не попадают в книгу ордеров. Это только ставки внутри сайта, которым управляют третьи лица.

К тому же БО в большинстве стран запрещены и не поддаются регуляции, а платформы преимущественно зарегистрированы в офшорных зонах.

Трейдинг на криптовалютах отличается от трейдинга на фондовом рынке только типом активов и их волатильностью, поэтому эти типы деятельности имеют одинаковые характеристики:

● вероятность выигрыша: 50%. Курс актива либо растет, либо падает, поэтому без проведенного анализа или исследования рынка вероятность выигрыша всегда 50/50;

● источник прибыли компании: комиссионные от открытых сделок. Криптовалютным биржам все равно, торгует ли трейдер в убыток или стабильно зарабатывает на торговле. Им важно количество сделок и их объем, потому что это потенциально принесет хорошую прибыль в виде комиссионных;

● возможность управления риском: присутствует. Трейдеры могут задавать разный уровень риска на позицию, хеджировать открытые сделки, пользоваться кредитным плечом, торговать на биржах с лучшей ликвидностью, анализировать микро- и макроэкономические показатели. Все это увеличивает вероятность закрытия прибыльных сделок.

Глобально же объем прибыли трейдера зависит от умения анализировать рынок. Для этого используется 2 вида анализа: технический и фундаментальный.

Технический анализ включает исследования графиков, чтобы выявить совпадение рыночных ситуаций с теми, что уже состоялись. То есть трейдеры ищут рыночные ситуации, которые уже складывались в прошлом, чтобы предугадать поведение цены в будущем. Атрибутами технического анализа являются общий тренд, объемы торгов, уровни поддержки и сопротивления, свечные формации, паттерны, концепции (например Smart Money) и т.д. Все это увеличивает вероятность прибыльной торговли в долгосрочной перспективе.

Фундаментальный анализ позволяет получить общий контекст новостей, связанных с криптовалютой, а также выяснить, какие конкретные события влияют на цену актива (например, разблокирование монет, использование их в покупке товаров или услуг, количество участников сети и т.п.).

Чтобы показать, почему математически прибыльный трейдинг является абсолютно реальным, можно разобрать базовую торговую стратегию из РР 3.0. РР (Risk/Reward) — это соотношение риска на позицию к потенциальной прибыли пользователя. При РР 3.0 трейдер рискует одной единицей актива, чтобы заработать 3.

К примеру, риск на позицию 1%. Если закрыть 3 прибыльных и 3 убыточных соглашения, то общий убыток будет составлять 3%, а прибыль 9%. Таким образом в долгосрочной перспективе доход трейдера будет расти в зависимости от количества сделок.

Хотя зарабатывать на криповалютном трейдинге вполне реально с математической точки зрения, многие пользователи теряют средства из-за отсутствия дисциплины и несоблюдения торгового плана. Для достижения успешной торговли важно создать надежную торговую стратегию и постоянно ее совершенствовать, учитывая допущенные ошибки.