Что такое доходный фарминг в экосистеме DeFi
Возможно ли “посадить” криптовалюту, и вырастить себе “урожай” в виде дополнительных криптоактивов? Звучит безумно, но, тем не менее, такой способ получения цифрового дохода, как Yield Farming (доходное фермерство), становится популярнее с каждым днем. Здесь есть и “семена”, и “почва”, и другие атрибуты настоящего фермерства.
Что такое фарминг в экосистеме DeFi
Yield Farming (доходное фермерство) — это стратегия временной передачи имеющейся у пользователя криптовалюты в пул ликвидности какого-либо протокола DeFi, с целью получения части прибыли этого пула.
Если сравнивать Yield Farming с реальным фермерством, то урожай – это ваша прибыль, семена – ваши криптоактивы, а почва – выбранный протокол или смарт-контракт.
Доходное фермерство — это весьма выгодное дело. Расчетная прибыль некоторых популярных пулов доходных ферм может варьироваться от 1,15% до более чем 1000% годовых.
Как заниматься Yield Farming
Есть ряд наиболее распространенных моделей участия в протоколах DeFi, которые можно отнести к Yield Farming.
Одна из самых важных задач, которую решает доходное фермерство — это достаточная ликвидность. Если в традиционной финансовой системе проблему дефицита ликвидности решают резервные фонды, брокеры и кастодиальные учреждения, то в децентрализованных финансах задача обеспечения ликвидности лежит на сообществе.
Для того чтобы комьюнити более активно предоставляло свою ликвидность пулам, протоколы DeFi вознаграждают их токенами и процентом от комиссий.
Программы Liquidity и Liquidity Mining
Например, чтобы начать торговлю парой WBT/wUSDT в пуле, обе монеты должны быть представлены пропорционально их рыночной цене. Если за один WBT дают почти 4 доллара США, то пользователю нужно добавить в пул 100 WBT и 400 wUSDT. Кроме того, если пользователи биржи будут совершать транзакции в паре WBT/wUSDT, процент комиссии за транзакцию будет разделяться между поставщиками ликвидности пропорционально их доле в пуле.
Также, пользователь получит определенное количество специальных LP-токенов, которыми платформа премирует за участие в пуле. Эти токены можно использовать в качестве депозита в других программах.
Что касается майнинга ликвидности, то здесь идея заключается в том, что поставщики ликвидности вознаграждаются не только частью комиссии протокола, но и его внутренними токенами. Чаще всего такие программы используются разработчиками для того, чтобы повысить ликвидность своих токенов на децентрализованных биржах (DEX).
Протоколы кредитования
В этом варианте доходного фермерства децентрализованные протоколы кредитования дают возможность пользователям предоставлять активы для ссуд, или брать кредиты с годовой процентной ставкой. Пользователи, которые обеспечивают ликвидность этих протоколов, “одалживают” свои активы заемщикам, и получают свой процент от дохода платформы.
В некоторых протоколах предусмотрены дополнительные награды в виде внутренних токенов. Эти токены можно использовать для управления протоколом посредством голосования, продать на бирже, или использовать в других вариантах доходного фермерства.
Программы ставок (или “стейкинг”)
Стейкинг – это самый простой способ доходного фермерства, поскольку в этом варианте нужен всего один вид криптоактивов. О том, что такое стейкинг, более подробно можно прочитать в материале Gagarin News.
Также стейкинг интересен тем, что он лишен одной из главных проблем DeFi - риска непостоянных убытков.
Риски в Yield Farming
Популярность Yield Farming растет с каждым годом. Все больше пользователей принимают участие в доходном фермерстве, а количество заблокированных для фермерства активов превышает сотни миллионов долларов США. Но, прежде чем приступать к “земляным работам”, стоит помнить: несмотря на преимущества и перспективы, которые предлагает Yield Farming, придется быть готовым к рискам.
