Крипто-кредитование: Топ 5 сервисов

Крипто-кредитование – хороший метод использования своей криптовалюты без необходимости её продавать. Пользователь отдаёт под залог собственные монеты, за что получает в пользование USD, EUR, стейблкоины или другие токены. Объем займа к залогу (дальше – LTV) обычно находится в диапазоне 60-80%. То есть на 100$ в криптовалюте заёмщик получает 60-80$ займа, которые возвращает с начисленными процентами. 

Или же наоборот: пользователь предоставляет собственные средства под %, которые площадка и выделяет в качестве займов другим трейдерам. Доходность тут зависит от площадки, ликвидности и выбранной крипты. 

Кредитование часто является дополнительным инструментом на централизованных криптовалютных биржах. Трейдеры могут внутри платформы управлять своими деньгами, не выводя средства на сторонние ресурсы. Но большинство бирж пользуются готовыми лендингами, то есть пользователь работает с каким-либо кредитным протоколом через посредника.

Вот список самых популярных кредитных сервисов, где можно взять токены под залог крипты, или самому стать кредитором, предоставляя платформам собственные монеты:

Один из крупнейших лендинговых протоколов на рынке. На платформе есть возможность занимать и одалживать криптовалюты в 6-ти сетях – Avalanche, Optimism, Polygon, Phantom, Harmony и Arbitrum. Процент годовых за предоставление в кредит собственных средств достигает 10%. LTV находится на уровне 60-80%, в зависимости от той или иной монеты.

Проект имеет нативный токен AAVE, текущая стоимость $81,75. Капитализация проекта – $1,1 млрд, что ставит AAVE на 46-е место в рейтинге крипто-активов по версии Coingecko. 

Крупный финансовый протокол, работающий преимущественно на блокчейне Ethereum. Другие EVM-сети также доступны, но ликвидность в них гораздо ниже. LTV для некоторых токенов достигает 83%, а заёмные пулы позволяют класть средства на депозит под 5-10% годовых. Есть на платформе и алгоритмические стейблкоины. Например, цифровой доллар FEI USD можно занимать под фантастические 112% в год. Естественно, фарминг алгоритмических стейблов является рисковой затеей, что подтверждается кратковременными депегами (потерей привязки) самого Fei USD, который в моменте опускался до $0,94.

Нативный токен проекта COMP торгуется на уровне $52, рыночная капитализация $358 млн. 

Кредитный протокол, который, помимо прочего, имеет атрибуты децентрализованной биржи. На площадке можно не только занимать и одалживать криптовалюту, но и стейкать стейблкоины с доходностью в 30% годовых, совершать свопы, класть средства в фарминг и пулы ликвидности, голосовать за изменения в проекте в составе DAO и т.д. 

Лендинг имеет основной токен KAVA, находящийся на 96-м месте в рейтинге крипто-проектов с капитализацией $417 млн, а также дополнительную монету HARD, которая задействована в обменных операциях внутри платформы. 

Недавно протокол интегрировал мост и добавил поддержку EVM-сети, что значительно упрощает взаимодействие с блокчейном Ethereum. 

Кредитный протокол, работающий на сети BSC. Venus часто используется криптовалютными биржами в качестве лендинга, через который торговая площадка позволяет занимать средства. Объем заблокированных средств достигает $1,2 млрд, TLV колеблется в диапазоне 55-80%. Протокол поддерживает стейблкоины TUSD, BUSD, USDT, DAI, криптовалюты DOT, XRP, MATIC, LTC, BTC и множество других монет. Некоторые токены, например TRX и CAKE, можно одалживать под 7 и 21% годовых соответственно. 

Внутренний токен VENUS – XVS, торгуется на уровне $4,5. Капитализация проекта – $68 млн. Также площадка запустила собственный алгоритмический стейблкоин VAI, который пользователи могут сминтить прямо на сайте. 

Несмотря на забавное название, Alpaca является довольно серьёзным лендингом в экосистеме блокчейна BSC. TVL проекта (Total Value Locked, объём заблокированных средств) – $500 млн. Недавно был запущен кроссчейн-мост на сеть Fantom, но пока что ликвидности там всего $8 млн.

Площадка даёт возможность занимать и класть в обеспечение различные токены – стейблкоины, ETH, BTC, монеты криптовалютных бирж и площадок. Есть собственный алгоритмический стейбл AUSD, стейкинг которого приносит до 8% годовых. Стоит отметить, что не так давно AUSD подвергся депегу и «отклеился» от курса доллара. Текущая стоимость монеты 0,95$.

Нативный токен ALPACA торгуется по $0,29. Рыночная капитализация $44 млн.

Платформа также имеет интерфейс DEX-биржи, возможность фармить токены с кредитным плечом 8Х и NFT-маркетплейс. 

Говоря про кредитные протоколы, нельзя не упомянуть большой лендинг Celsius Network. На фоне большой просадки крипторынка, проект заморозил возможность вводить и выводить средства, а также совершать любые транзакции с вложенными токенами. По некоторым данным, из-за некорректного управления рисками командой Celsius и произошедшего депега обёрнутого токена stETH, который составлял основу резервов компании, пользователи потеряли на платформе суммарно до $3 млрд.

Подлили масла в огонь и сообщения о выводе десятков миллионов долларов членами управления Celsius. Это вызвало шквал критики в сообществе, которое заподозрило лендинг в формировании финансовой пирамиды. На данный момент по делу банкротства кредитного протокола проходит суд, результатом которого уже стала публикация конфиденциальных данных всех пользователей Celsius.

Поэтому стоим быть осторожным с выбором протокола кредитования и тщательно разбираться в механике оборота средств внутри платформы.