Капитуляция в криптотрейдинге: как не потерять все
Криптовалютный трейдинг – это сложное переплетение финансовой активности, биржевых опционов и человеческой психологии. И такое явление, как капитуляция, является чисто психологическим.
Капитуляция – это сознательная продажа трейдером своих активов по худшей цене под воздействием панических настроений или импульсивного желания сократить потери. Это нельзя путать с вынужденной капитуляцией или ликвидацией, когда позиции инвестора закрываются принудительно, либо когда он технически не имеет возможности поддерживать достаточный уровень маржи.
Капитулировавший трейдер просто сдается, ломается, наблюдая за резким падением цены актива, и в панике закрывает свои позиции. Естественно, неся при этом значительные убытки.
Криптовалютный рынок, в силу своей относительной молодости, полон сложностей и неопределенности. По сравнению с рынками commodity, финансов или ценных бумаг он гораздо хуже предсказуем.
Поэтому поведение криптотрейдеров зачастую не подчиняется холодным расчетам, представляя собой хитрый микс из горячего желания сказочно разбогатеть и панического страха потерять абсолютно все. Немного парадоксально, что трейдеры часто теряют деньги именно из-за подсознательного желания их не потерять…
На рынке акций капитуляции могут приводить к каскадным падениям цены. В случае биржевой паники и финансовых кризисов, держатели могут массово распродавать дешевеющие акции, что приводит к еще большему падению стоимости активов.
Фиксация убытков – это не капитуляция
Главное отличие – решение о фиксации убытков принимается с холодной головой и после детального анализа ситуации. Также зачастую у профессионального трейдера есть заранее определенный порог потерь, выше которого сделка должна быть закрыта, исходя из установленных правил мани-менеджмента. Это обычная биржевая практика.
Виды капитуляции в криптотрейдинге
Капитуляция на рынке криптовалют может принимать самые причудливые формы.
Панические продажи. Это самый распространенный вид капитуляции. Трейдер, ошарашенный быстрым и масштабным падением цены, решает продать свои активы, опасаясь увеличения убытков. Это часто происходит под воздействием FUD и массовых тревожных настроений среди участников рынка. В эту ловушку можно научиться не попадать.
Утраченная надежда. Другая форма капитуляции связана с тем, что трейдер теряет надежду на восстановление цены актива. Он считает, что его инвестиции обречены, и закрывает позиции. Скорее всего, такие трейдеры не производили достаточный анализ проекта и не читали нашу статью.
Маржин колл. Когда позиции, открытые с кредитным плечом, выходят на уровень убытков, которые превышают его собственный капитал (маржу). В этом случае брокер закроет позицию трейдера, т.к. маржи не будет хватать для ее поддержания. Это больше относится к ликвидациям, чем к капитуляциям. Но маржин колл требует повышения уровня маржи, и отказ от этого – тоже проявление капитуляции: у трейдера либо уже нет денег, либо он отказывается и дальше подбрасывать их в догорающий костер своего счета.
Самый яркий пример
Примеров капитуляции в криптотрейдинге достаточно много. В нынешние холодные времена криптозимы они в небольших масштабах случаются чуть ли не ежедневно. Но самым заметным является повальная продажа биткоинов во время кризиса 2017 года.
Цена сначала стремительно упала с $20 000 до менее $6 000, что привело к панике среди инвесторов. Некоторые инвесторы капитулировали и продали свои монеты, тогда как другие остались стойкими холдерами. Верность своим стратегиям принесла им прибыль после восстановления цены BTC.
Капитуляция – это часть рискованного мира криптотрейдинга. Когда приходит ощущение паники, важно иметь стратегию и сохранять хладнокровие. Вероятность волатильности на рынке существует всегда. Понимание этой особенности поможет трейдерам избегать поспешных решений, капитуляциям и потери средств.
