Що таке dYdX? Огляд платформи

dYdX – не звичайна DEX-біржа. Платформа дає користувачам можливість торгувати деривативами (ф'ючерсами) у будь-якій наявній криптовалюті, використовуючи маржинальне забезпечення і кредитне плече. Натомість нема потреби проходити KYC як на централізованих криптобіржах. Досить підключити свій особистий гаманець (наприклад, Metamask або Trust), авторизуватися через електронну пошту і почати торгувати.

Запуск dYdX припав на 2021-й рік. Інвесторами проєкту стали A16Z, Spartan, Polychain та інші відомі інвестиційні фонди. Цікаво те, що перед лістингом проєкт роздав великий ретродроп раннім користувачам. Трейдери, які витратили $200-300 на комісії під час роботи з dYdX, отримали $30K-50К у токені проєкту на момент лістингу 8-го вересня.

Після підключення гаманця, необхідно зробити кілька цифрових підписів, щоб сховище синхронізувалося з біржею. Після цього потрібно внести криптовалюту для торгівлі. Це можуть бути стейблкоїни USDC, USDT, або Ethereum, DAI, MATIC і UNI.

Внутрішній функціонал нагадує багато криптобірж. Тут представлений графік монети, стакан ордерів, деталі торгових позицій і власні угоди трейдера. З ордерів доступні всі типи заявок, наприклад, Limit, Stop-Limit, Trailing-Stop і Take-Profit. 

У графі «Портфоліо» можна ознайомиться з відкритими угодами та доступною для торгівлі криптовалютою. Далі за списком йдуть блоки нагород, налаштування робочого профілю, змагання і турніри, управління майданчиком за допомогою DAO і додаткова інформація, що включає документацію, статистичні графіки, соціальні мережі, політику конфіденційності та службу підтримки.

Блокчейн Ethereum має досить високі комісії за транзакції. dYdX працює на базі унікального механізму StarkWare, який дає змогу торгувати без комісій мережі (за винятком витрат самої біржі). 

Технічно, dYdX функціонує на Layer 2 блокчейну Ethereum. StarkWare забезпечує низькі, а подеколи навіть нульові комісії, не жертвуючи безпекою та конфіденційністю. Нема потреби платити майнерам за кожну транзакцію, угоди виконуються миттєво і підтверджуються в блокчейні «заднім числом» протягом декількох годин.

StarkWare незабаром випустять свій токен STARK, частину емісії якого отримають власники dYdX у рамках ретродропу.

Попри досить комфортну роботу, dYdX все ж зайнялися розробкою власного блокчейну dYdX V4, на базі протоколу Tendermint PoS з можливістю використання Cosmos SDK. Це дасть змогу створити децентралізовану автономну книгу ордерів і механізм зіставлення, який можна буде масштабувати для збільшення пропускної здатності та кількості ордерів.

Нативний токен dYdX торгується на біржах Gate, WhiteBIT, FTX, Huobi і багатьох інших великих платформах. Холдери монети отримують можливість торгувати зі зниженими комісіями, стейкати dYdX під 13% річних, а також керувати протоколом і голосувати за зміни в складі DAO. Найактивніші трейдери регулярно ділять між собою призовий пул, який виділяється власникам токена як додаткове заохочення.

Актуальна вартість dYdX – $1,6. Ринкова капіталізація – $220 млн, що виводить проєкт на 161-е місце в рейтингу криптовалют і токенів згідно з Coingecko.