Ринковий сантимент. Як розраховується індекс «Страху та Жадібності»?

Навіщо, питається, окремому учаснику знати настрій когось ще, якщо його власний настрій йому чудово відомий? Яка від цього практична користь?

Головна користь полягає у можливості більш адекватно оцінювати власні рішення про відкриття та закриття угод. Адже очевидно, що періоди для купівлі та продажу можуть бути більш сприятливими і навпаки. І справа зовсім не у ретроградному Меркурії у Венері.

Здавалося б, немає жодної вищої математики: купуй дешевше, продавай дорожче. Все так. Але чомусь охочих купити біткоїн по $65000 у 2021 році було набагато більше, ніж тих, хто готовий це робити після падіння до $20000 у 2022-му.

Парадокс? Ні. Так влаштована людська психологія: знижки у 70% добре працюють у торгових центрах. А ось купити падаючий на 70% біржовий актив може бути справді страшно.

Виходить, що купувати краще тоді, коли хочеться продавати, а продавати коли сильно хочеться купувати. Цілком можливо, що вам доведеться перечитати останнє речення ще раз, щоб дозволити цій думці настоятися і оселитися у власній свідомості.

Але «хочеться» - надто ненаукове поняття, щоб серйозно покладатися на нього при ухваленні торгових рішень. Саме тому і був розроблений індекс, який розраховується математично та показує, в якому об’єктивному стані перебуває більшість інвесторів.

Донедавна ця логіка більше стосувалася фондового ринку. Але сьогодні цей індекс постійно фігурує і в будь-якому середньостатистичному аналітичному огляді ринку криптовалют.

Найбільший інтерес становлять крайні екстремальні області. Саме тут формуються зони розвороту ринку та найкращі можливості. Нейтральна і «гаряча» зони більш важливі для оцінки динаміки – туди індикатор може потрапити як із зони страху, так і з протилежного полюса.

Екстремальну жадібність можна віднести до фази «перекупленості» ринку, коли небажано відкривати покупки, а також немає сенсу утримувати вже відкриті лонг-позиції. А максимальний страх, відповідно, до перепроданості, коли неперспективним стає продаж, а прибуток за раніше відкритими шорт-угодами є максимальним.

Індекс Fear & Greed компілюється із семи показників: волатильності ринку, обсягів, ринкового моментуму, аналізу настроїв у соціальних мережах, домінування біткоїну та альткоїнів, трендів у пошукових запитах Google та профільних опитувань.

В результаті, власне, виходять повноцінні торгові зони підтримки чи опору, побудовані не графічним, а алгоритмічним шляхом.

Пам’ятайте, що завжди важливо проводити власне дослідження обраного криптовалютного проекту перед інвестуванням. Іноді щось коштує надто дешево лише тому, що воно того варте. Правильним підходом є пошук недооцінених токенів, а не бездумне поглинання всього, що ринок викинув на розпродаж.