МВФ оцінив цифрову валюту Нігерії: які висновки було зроблено?

І хоча пів року тому уряд тактовно визнав невдачу ініціативи, eNaira продовжує працювати, оскільки CBDC залишається важливим напрямом для багатьох держав. Особливо в Африці, де більшість людей не має доступу до традиційної банківської системи. Тож Нігерія стала другою країною у світі, яка запустила публічну цифрову валюту для підвищення фінансової доступності, зменшення комісій від сторонніх сервісів (які іноді сягають 10% від суми транзакції) та підвищення прозорості економіки.

eNaira — це цифрова валюта ЦБ Нігерії, яку офіційно запустили наприкінці 2021 року для гуртових (банків) та роздрібних (приватних осіб) користувачів. Вона працює на основі розподіленого реєстру (DLT), а всі операції обробляються в режимі реального часу. Такі технології дають змогу проєкту повністю замінити готівку та мобільні гроші, оскільки CBDC набагато стійкіша до зломів і надає уряду можливість ефективніше боротися з фінансовими злочинами.

Попри ймовірні проблеми з пропускною спроможністю розподіленого реєстру, МВФ протягом року аналізував eNaira і підтвердив, що вона весь цей час безперервно функціонувала без серйозних затримок, збоїв та проблем з безпекою. Це можна пояснити низьким навантаженням через відсутність широкого схвалення CBDC:

 

1. Кількість роздрібних гаманців швидко досягла 500 000 штук, але незабаром зростання сповільнилося, і за рік показник становив лише 860 000 облікових записів (менш ніж 1% від банківських акаунтів Нігерії). А торгові рахунки (POS-термінали) взагалі показали падіння вчетверо — нижче за 100 000 штук.

 

2. Активність користувачів, крім деяких незрозумілих сплесків, у середньому становить майже 14 000 переказів на тиждень. Це означає, що більшість (понад 98,5%) власників гаманців не використовує eNaira.

Попри невтішну статистику, МВФ наполягає на продовженні проєкту. Фонд вважає, що повільне схвалення електронної валюти не є несподіванкою, особливо з огляду на перехідний період з обмеженнями від центрального банку Нігерії. Тому пропонує владі розробити якісну стратегію розвитку продукту, яка включатиме низку певних завдань.

Насамперед фонд наполегливо закликає відійти від нав’язування цифрової валюти громадянам (обмеження на зняття готівки та високі комісії на альтернативні методи платежів) та перейти до вільної конкуренції, щоб підвищити довіру до продукту. І хоча уряд паралельно реалізовував певний план щодо розширення використання CBDC (заохочення супермаркетів, надання стипендій тощо), МВФ пропонує свої рекомендації, вважаючи нинішню політику недостатньо успішною:

 

1. Налагодити транскордонні перекази завдяки створенню гаманців для міжнародних фінансових організацій, що зменшить їхню вартість.

2. Налагодити співпрацю з операторами електронних грошей, як мінімум у сфері обміну коштів.

3. Розширити привабливі умови для використання eNaira, особливо серед соціальних служб. Це надасть доступ до фінансової системи бідним верствам населення, але без застосування репресивних заходів.

4. Суворе дотримання заходів AML/CFT, оскільки вплив CBDC може виявитися непередбачуваним за умови збільшення попиту та нинішньої системи оцінювання ризиків Нігерії, яка має безліч недоліків.

Фактично МВФ підтвердив, що проєкт перебуває на початковому етапі розвитку, коли більшість користувачів ігнорує його та віддає перевагу іншим методам розрахунку, зокрема криптовалютам. І якщо уряд Нігерії дотримуватиметься порад і спрямує всі зусилля на створення якісної стратегії просування, скасувавши всі непопулярні рішення, то теоретично eNaira зможе стати не просто альтернативним місцевим платіжним засобом, а й регіональним.