Найкращі DeFi-біржі у 2023 році

На думку багатьох незалежних аналітиків, цей напрямок збереже свій тренд у найближчі роки. Добові обсяги торгів поступово зростають, і це доводить, що чимраз більше користувачів обирає транзакції без необхідності мати непотрібних посередників.

 

Поки що централізовані біржі утримують лідерство завдяки тому, що обслуговують китів та інституціональних інвесторів. Але новачки на ринку цифрових активів частіше надають перевагу DeFi-біржам. Тут вони знаходять більшу кількість токенів, що торгуються, і отримують право голосу під час прийняття рішень, відстоюючи свої інтереси.

Крім того, як показав досвід, CEX-платформи зовсім не гарантують збереження коштів, якщо СЕО біржі виявиться таким безвідповідальним керівником, як Сем Бенкман Фрід. Сума втрачених активів після краху FTX є набагато більшою, ніж втрати від усіх хакерських атак на децентралізовані протоколи і смартконтракти в екосистемі DeFi.

 

Ми вже порівнювали моделі DeFi та CeFi у нашій статті, тому не заглиблюватимемося знову у їхні переваги та недоліки.

Пропонуємо короткий огляд найкращих, на нашу думку, DeFi-бірж у 2023 році.

Біржа Uniswap, що функціонує на блокчейні Ethereum, є моделлю автоматичного маркетмейкера (AMM), де користувачі можуть торгувати між собою безпосередньо зі своїх гаманців. Наразі цей майданчик – еталон щодо зручності інтерфейсу, кількості підтримуваних ERC20-токенів та щедрих стимулів для провайдерів ліквідності.

Трейдери платформи виплачують фіксовану комісію у 0,3% від угоди. Постачальники ліквідності на Uniswap отримують частину комісії від угод. Розмір їх частки залежить від кількості активів, які внесені в пул.

Відкритий вихідний код Uniswap – каталізатор зростання безлічі інших децентралізованих бірж та проєктів DeFi. Він дозволяє розробникам створювати та запускати власні платформи. Це нагадує процес франчайзингу, але від франчайзі не вимагають дотримання жорстких умов відповідності бренду.

Uniswap є першопрохідником у перетворенні фінансової індустрії, надаючи стороннім майданчикам можливість легко зайти в екосистему DeFi.

SushiSwap, створений на основі коду Uniswap, є одним із лідерів у сфері інструментів для стейкінгу. А його власний токен SUSHI перетворився з механізму управління та винагороди на ліквідний актив із високою інвестиційною привабливістю.

SushiSwap виділяється з-поміж інших DEX-платформ на базі Ethereum завдяки розширеному потенціалу отримання прибутку для постачальників ліквідності. Однак важливо зазначити, що SushiSwap у цей час перебуває в процесі згортання декількох ініціатив: повістки від SEC ще жодному проєкту не допомогли розвиватися спокійно.

Загалом популярність SushiSwap пов’язана з успішним використанням моделі Uniswap щодо ставок. Створені розробниками механізми стають якісними стимулами для постачальників ліквідності. Це також пояснює популярність токена SUSHI.

Curve Finance є ідеальною для трейдерів, які шукають свопи з низькими показниками проковзування та мінімальним ризиком. Його протокол створено для максимізації доходу під час обміну стейблкоїнів, що робить його привабливим для постачальників ліквідності.

Проєкт підтримує велику кількість блокчейнів і, на момент написання статті, посідає друге місце за денним обсягом торгів серед DeFi-платформ після Uniswap.

Curve має власний токен CRV, який доступний для придбання за допомогою надання ліквідності в певні пули.

Compound Finance – новаторський проєкт у системі DeFi, який від початку був алгоритмічним протоколом, що дозволяв користувачам заробляти на наданні ліквідності для кредитування. Застосунок уміє зіставляти заявки кредиторів і позичальників, пов’язуючи їх між собою за допомогою смартконтрактів.

Наразі команда розширила можливості проєкту за межі базових налаштувань, представивши децентралізовану біржову платформу. Ця платформа дозволяє користувачам безперешкодно торгувати токенами блокчейну Ethereum в екосистемі Compound.

Тепер проєкт перетворився на універсальне рішення для користувачів, які бажають брати участь у мультиплатформенних торгових операціях. Але функція кредитування все одно лишається на Compound найбільш затребуваною.

Платформа Balancer виділяється серед інших майданчиків концепцією «розумних» пулів. Спеціальний застосунок може автоматично перерозподіляти активи в портфелі, оптимізуючи прибутковість і зводячи до мінімуму необхідність постійних коригувань вручну. Ця функція забезпечує оптимальні торгові можливості для користувачів та заощаджує їхній час.

Єдине обмеження – програма працює з активами, що функціонують на блокчейнах Ethereum, Polygon та Arbitrum.

Власний токен Balancer, BAL, додає ще один рівень до стимулів учасників, які можуть отримувати винагороду за різноманітні активності.

Загалом проєкт можна оцінити як конкурентного гравця на ринку DeFi. До його недоліків належить лише те, що він не підходить для новачків. Щоб працювати з перебалансуванням портфеля, спочатку варто потренуватися на майданчиках з простішим інтерфейсом.