Цифровий юань провалився

e-CNY, цифрова валюта центрального банку Китаю (CBDC), була задумана у 2020 році. Мета полягала у підтримці транскордонних платежів між Гонконгом та Китаєм. Піднебесна була зацікавлена залучити цифрові компанії через через свій крипто-офшорний оазис — Гонконг. 

Проєкт, очолюваний Bank of China Limited, у червні 2022 року розпочав етап тестування. Основна увага тоді приділялася невеликим високочастотним транзакціям у роздрібній торгівлі, транспорті та ресторанах. Комерційні банки Standard Chartered, HSBC та Hang Seng Bank брали участь у процесі перевірки життєздатності ідеї.

Попри те, що проєкт мав деякі позитивні сторони, у нього виявилось декілька недоліків, які розчарували користувачів. Вони скаржилися на обмежену кількість продавців, які приймають цифрові юані, та відсутність у них технічних знань, необхідних для роботи системи. Касири постійно стикалися з проблемами під час використання цифрової валюти, що викликало роздратування всіх сторін, які брали участь у тестуванні.

Цифровий юань спочатку був створений для обслуговування туристів із Гонконгу, які відвідують материковий Китай. Однак передбачалося, що надалі його використання буде розширено до надання банківських та кредитно-фінансових послуг.

Повільні транзакції, часті збої систем проведення платежів, некомпетентність продавців з китайської сторони і, головне, їхня інертність щодо нових технологій призвела до того, що регулятору довелось нав'язувати використання цифрового юаня. Народний банк Китаю поширив пілотну програму на більшу кількість міст та інтегрував додаткові функції у цифровий гаманець.

Але це не змінило ситуацію: за перший тиждень другого етапу тестування до системи захотіли доєднатися лише 625 (!!!) нових користувачів.

Такий результат, очевидно, зумовлений усією системою регулювання цифрових активів у Піднебесній: якщо постійно чинити тиск на криптовалюти, вичавлювати з ринку криптокомпанії та обмежувати можливості децентралізованих мереж, це закономірно призведе до втрати інтересу з боку громадян.

Оголошувати криптовалюти та майнінг поза законом, закривати акаунти в соцмережах для блокчейн-компаній, а потім чекати, що мас адопшн державної криптовалюти пройде гладко — дуже дивно.

У цих умовах Гонконг вирішив побудувати міст до інтеграції CBDC зі свого боку. На острові запущено власну пілотну програму з впровадження цифрового гонконзького долара (e-HKD). Місцеві регулятори наблизилися до розв'язання проблеми з іншого боку. Вони вирішили розпочати процес відразу з токенізованих депозитів, Web3-транзакцій та програмованих платежів. Тобто їхня програма більше розрахована не на пересічних користувачів, а на фінансові установи.

Подивимося, що з цього вийде.