Ethereum. Обзор блокчейна и технологии смарт-контрактов

Одним из главных отличий Ethereum от Bitcoin является наличие смарт-контрактов, позволяющих автоматизировать выполнение сделок и поддерживать их безопасность. Контракты могут иметь сложную логику, позволяющую создавать приложения с различными функциями.

Ethereum стал первой криптовалютой, где использовался язык программирования Solidity. Именно этот язык положен в основу большинства криптовалютных сетей на базе EVM (Ethereum Virtual Machine).

В этой статье мы подробно рассмотрим блокчейн Ethereum, чтобы изучить его особенности и показать влияние на криптовалютную индустрию в целом.

В 2013 году молодой криптограф из Канады Виталик Бутерин (Vitalik Buterin) задумал создать платформу, которая была бы более гибкой и расширяемой, чем Bitcoin, и позволяла создавать разнообразные приложения на базе блокчейн.

В январе 2014 года Виталик опубликовал Whitepaper — документ, описывающий технические детали и философию Ethereum. Параллельно Виталик собирал команду разработчиков и финансирование для запуска проекта.

Mainnet Ethereum был запущен в 2015 году. Именно тогда на платформе были реализованы первые смарт-контракты, и разработчики стали активно использовать Ethereum для создания разнообразных приложений.

В 2014 году финансирование Ethereum осуществлялось через Initial Coin Offering (ICO). В течение месяца, с 12 июля по 15 августа, платформа Ethereum привлекла средства от целого ряда инвесторов. Всего в процессе ICO удалось собрать 31,5 тысячи биткоинов. В то время это оценивалось примерно в 18 миллионов долларов США. Собранные средства позволили команде Ethereum реализовать проект и приступить к разработке.

Другие источники финансирования Ethereum включают в себя спонсорские взносы от различных компаний и организаций, которые используют платформу для разработки своих приложений и разумных контрактов. Также в 2020 году Ethereum запустил Ethereum Foundation Grants Program, что предоставляет гранты разработчикам и проектам, использующим платформу Ethereum.

Смарт-контракты — это программы, которые запускаются на блокчейне Ethereum и способны автоматизировать выполнение соглашений между сторонами без посредников. Смарт-контракты позволяют выполнять различные виды финансовых операций, среди которых:

● передача криптовалюты или токенов без вмешательства третьих лиц;

● программирование и создание новых токенов;

● запуск децентрализованных приложений, работающих по автоматизированным алгоритмам;

● управление цифровыми активами.

С помощью смарт-контрактов на Ethereum была создана DeFi — децентрализованная финансовая инфраструктура. Ранее проводить торговые операции можно было только на централизованных криптобиржах (CEX). Это требовало предварительной регистрации, верификации и пополнения средств через стороннюю платформу. DeFi предлагает широкий спектр финансовых продуктов и услуг, которые могут быть использованы без необходимости перевода через банки, биржи или другие посреднические учреждения.

Вместо этого главным атрибутом DeFi стали децентрализованные биржи (DEX), где торгуют криптовалютами и токенами. Пользоваться этими платформами можно через собственный кошелек, для этого нужно просто подключиться к приложению. Для оплаты комиссий используется криптовалюта самого блокчейна.

Также большую популярность приобрели протоколы криптовалютного кредитования (Lending and Borrowing protocols), где пользователи могут брать и давать в долг криптовалюту, а также протоколы стейкинга и майнинга токенов.

К моменту публичного релиза блокчейн Ethereum был запущен на базе алгоритма консенсуса Proof-of-Work. Однако, спустя определенное время функционирования платформы Виталик Бутерин пришел к выводу, что PoW слишком энергоемкий, неэкологичный и сложный для масштабирования алгоритм.

Подготовка сети к переходу на PoS (Proof-of-Stake) началась в 2020 году, а финальный переход был осуществлен 15 сентября 2022 года. Обновление получило название The Merge (слияние). С этого момента блокчейн функционирует благодаря валидаторам, а минимальный объем стейка в пуле составляет 32 ETH.

Майнеры ETH перешли на другие криптовалюты, которые еще можно добывать на видеокартах (майнинг BTC на этих устройствах прибыли не принесет). Среди таких монет — Dogecoin, Litecoin, Ethereum Classic и Ravencoin.

Главным активом блокчейна Ethereum является монета ETH. Криптовалюта используется для оплаты комиссий в сети (в том числе во всем DeFi-секторе), заработка на стейкинге и валидации транзакций.

Вот главные характеристики монеты ETH:

■ рыночная капитализация – $213 млрд;

■ максимальная эмиссия – неограниченная;

■ всего в обращении – 122 373 866 монет ETH;

■ среднесуточный объем торгов – $9,2 млрд;

■ максимальная цена – $4640;

■ минимальная цена – $0,9.

Ethereum является второй по капитализации криптовалютой после биткоина. Несмотря на то, что эмиссия монеты не ограничена, в 2021 году было интегрировано обновление EIP-1559, что позволило сжигать часть комиссионных по каждой транзакции.

В моменты сильной нагрузки на сеть блокчейн сжигает больше токенов ETH, чем продуцирует. По данным аналитического ресурса Ultrasound.money, дефляция Ethereum сейчас находится на уровне 0,45% в год, а ежеминутно сеть сжигает 2,2 ETH.

Если блокчейн и в дальнейшем будет популярен среди пользователей, количество ETH в обращении может уменьшаться с большой скоростью, что превратит актив в инфляционный. Это, в свою очередь, способно вызвать дефицит монет и повышение цены.

Монета ETH торгуется на многих криптовалютных биржах. С полным списком торговых платформ можно ознакомиться на сайтах CoinGecko и CoinMarketCap в разделе «Рынки».

Несмотря на все преимущества, криптовалютная сеть Ethereum имеет ряд недостатков, среди которых:

● небольшая скорость транзакций (по сравнению с рядом новых блокчейнов);

● высокий уровень цензуры. Из всех транзакций, которые проходят через официальных валидаторов Ethereum, до 60% проверяются на наличие нарушений санкционной политики США;

● высокая стоимость транзакций.

Все эти проблемы являются причиной частых обновлений Ethereum, потому что разработчики постоянно совершенствуют систему и пытаются нивелировать все изъяны.

По данным аналитического ресурса DeFiLlama, суммарный объем заблокированных средств на блокчейне Ethereum (TVL – Total Value Locked) составляет $28 мдрд. Это самый большой показатель из всех существующих криптовалютных сетей.

В проектах Lido ($10,15 млрд), MakerDAO ($7,5 млрд), AAVE (4,64 млрд), Curve (4,27 млрд) заблокировано больше всего средств.

■ Основатель Ethereum Виталик Бутерин в возрасте 17 лет выиграл стипендию Монреальского университета, чтобы исследовать теорию общественных блокчейнов.

■ Именно на блокчейне Ethereum был разработан и запущен первый смарт-контракт NFT.

■ В июне 2021 года главный разработчик Ethereum Виталик Бутерин стал мультимиллиардером благодаря росту стоимости Ethereum.