Что такое dYdX? Обзор площадки

dYdX – не обычная DEX-биржа. Платформа даёт пользователям возможность торговать деривативами (фьючерсами) на любую доступную криптовалюту, используя маржинальное обеспечение и кредитное плечо. При этом нет необходимости проходить KYC, как на централизованных криптобиржах. Достаточно подключить собственный кошелёк (например, Metamask или Trust), авторизоваться через электронную почту и начать торговать.

Запуск dYdX пришелся на 2021-й год. Инвесторами проекта стали A16Z, Spartan, Polychain и другие известные инвестиционные фонды. Интересно то, что перед листингом проект раздал крупный ретродроп ранним пользователям. Трейдеры, потратившие $200-300 на комиссии при работе с dYdX, получили $30K-50К в токене проекта на момент листинга 8-го сентября.

После подключения кошелька, необходимо сделать несколько цифровых подписей, чтобы хранилище синхронизировалось с биржей. После этого нужно внести криптовалюту для торговли. Это могут быть стейблкоины USDC, USDT, или Ethereum, DAI, MATIC и UNI.

Внутренний функционал напоминает многие криптобиржи. Здесь представлен график монеты, стакан ордеров, детали торговых позиций и собственные сделки трейдера. Из ордеров доступны все типы заявок, например, Limit, Stop-Limit, Trailing-Stop и Take-Profit. 

В графе «Портфолио» можно ознакомится с открытыми сделками и доступной для торговли криптовалютой. Дальше по списку идут блоки наград, настройки рабочего профиля, соревнования и турниры, управления площадкой с помощью DAO и дополнительная информация, включающая документацию, статистические графики, социальные сети, политику конфиденциальности и службу поддержки.

Блокчейн Ethereum имеет довольно высокие комиссии за транзакции. dYdX работает на базе уникального механизма StarkWare, который позволяет торговать без комиссий сети (за исключением издержек самой биржи). 

Технически, dYdX функционирует на Layer 2 блокчейна Ethereum. StarkWare обеспечивает низкие, а моментами даже нулевые комиссии, не жертвуя безопасностью и конфиденциальностью. Нет необходимости платить майнерам за каждую транзакцию, сделки выполняются мгновенно и подтверждаются в блокчейне «задним числом» в течении нескольких часов.

StarkWare вскоре выпустят свой токен STARK, часть эмиссии которого получат держатели dYdX в рамках ретроспективного дропа.

Несмотря на достаточно комфортную работу, dYdX всё же занялись разработкой собственного блокчейна dYdX V4, на базе протокола Tendermint PoS с возможностью использования Cosmos SDK. Это позволит создать децентрализованную автономную книгу ордеров и механизм сопоставления, который можно будет масштабировать для увеличения пропускной способности и количества ордеров.

Нативный токен dYdX торгуется на биржах Gate, WhiteBIT, FTX, Huobi и многих других крупных площадках. Холдеры монеты получают возможность торговать со сниженными комиссиями, стейкать dYdX под 13% годовых, а также управлять протоколом и голосовать за изменения в составе DAO. Самые активные трейдеры регулярно разделяют призовой пул, который выделяется держателям токена в качестве дополнительного поощрения.

Актуальная стоимость dYdX $1,6. Рыночная капитализация – $220 млн, что ставит проект на 161-е место в рейтинге криптовалют и токенов согласно Coingecko.