Что такое делегированный стейкинг и как посчитать его доходность
Делегированный стейкинг — это передача личных токенов доверенному валидатору для получения дохода без создания собственной ноды. Делегированный стейкинг используется на блокчейнах с алгоритмом консенсуса PoS (доказательство доли владения).
Владелец внутренней криптовалюты PoS-блокчейна может получить вознаграждение двумя способами: управляя собственным пулом ставок (простой стейкинг) или передавая свою долю в пул ставок, управляемых кем-то другим (делегированный стейкинг).
У делегированного стейкинга есть несколько преимуществ.
Во-первых, это дает возможность пользователям, которые не имеют технических знаний или ресурсов для запуска собственного узла, получать часть комиссионного вознаграждения и делать свой вклад в безопасность сети.
Во-вторых, делегирование помогает децентрализовать сеть за счет увеличения числа участников процесса блокировки.
Как стать участником делегированного стейкинга
Делегированный стейкинг используется во многих сетях, например в блокчейнах Cosmos и Cardano. Недавно эта функция была также активирована в сети Aptos.
Но активнее всего к этой возможности прибегают пользователи Tezos. Здесь установлено ограничение для валидаторов: они получают право создавать блоки, если у них на балансе числится не менее 8000 XTZ. Рядовые пользователи могут присоединиться к “выпеканию” токенов, делегируя свои средства бейкеру (так называются майнеры в сети Tezos).
Блокчейн Tezos работает на одной из разновидностей PoS, которая называется Liquid Proof-of-Stake (доказательство доли участия).
Поэтому валидаторы заинтересованы в привлечении сторонних средств на свои балансы, ведь количество удерживаемых ими токенов напрямую связано с процентом вероятности подтверждения нового блока.
В этой сети делегированное размещение позволяет передать свои токены в пул ликвидности с помощью кошелька Tezos, поддерживающего этот процесс.
Алгоритм в этом случае выглядит так:
- Пользователь выбирает бейкера, которому он доверяет, и делегирует свои XTZ на его адрес через встроенный кошелек платформы. Можно передать весь свой баланс или его часть.
- Валидатор учитывает эти токены на своем балансе стейкинга и участвует в подтверждении блоков с учетом активов пользователей, доверивших ему право голоса.
- По мере того, как бейкер получает вознаграждение за свою работу, он распределяет его в зависимости от делегированного процента своего баланса стейкинга.
- Пользователь имеет право переключиться на сотрудничество с другим валидатором после истечения срока блокировки.
- Делегированный стейкинг не требует передачи прав собственности на токены валидатору. XTZ остаются во владении и под контролем пользователя.
В части сохранения прав на свои токены делегированный стейкинг похож на софт-стейкинг, но с той разницей, что в первом случае сроки блокировки заранее оговариваются.
Как рассчитать доход от делегированного стейкинга
Прибыльность делегированного стейкинга зависит от четырех факторов:
- количества делегируемых токенов;
- периода их блокировки в пуле;
- величины вознаграждений за стейкинг, предлагаемых сетью;
- комиссии, которая взимаемая валидатором за свои услуги.
Общая формула, которая поможет вам оценить прибыльность делегированного стейкинга, выглядит так:
Прибыльность = (А * В * C) – D
А – это вознаграждение за стейкинг в данной сети. Например, если сеть предлагает годовое вознаграждение в размере 5%, это будет выражено как 0,05.
В – это количество токенов, делегируемых валидатору.
С – это срок, на который пользователь отдает свои средства. Обычно (но не обязательно) измеряется в неделях или месяцах.
D – это комиссия валидатора. Этот показатель варьируется на разных площадках и выражается в процентах от заработанных вознаграждений за стейкинг.
Фактическая прибыль от делегированного стейкинга может быть ниже или выше расчетной из-за изменений комиссионных сборов и колебаний стоимости актива. Но в первую очередь важно выбрать валидатора с хорошей репутацией, чтобы свести к минимуму риск потери токенов.
Кроме того, пока SEC ведет массовое расследование в отношении проектов, предлагающих услуги стейкинга, не стоит передавать свои средства на долгий срок.
