Aave: что за зверь? Обзор проекта и его токена

Aave — децентрализованный финансовый протокол, который позволяет занимать и давать в долг криптовалюту без KYC или кредитного рейтинга, сохраняя безопасность таких сделок.

Основатель компании Стани Кулешов в 2017 году создал проект под названием Ethland, который в 2018 году был переименован в Aave.

На ICO было собрано более 16,5 миллионов долларов, а затем привлечено еще 32,5 миллиона благодаря трем раундам финансирования. Различные венчурные фонды, такие как Blockchain Capital, Standart Crypto и Pantera Capital, инвестировали в проект. Однако среди них есть те, которые обанкротились, такие как Three Arrows Capital и Alameda Research.

Протокол, который существует сегодня, был запущен в начале 2020 года, и уже есть третья версия, которая поддерживает множество сетей, включая Ethereum, Avalanche, Polygon, Optimism, Arbitrum, Fantom и Harmony. Поэтому неудивительно, что Aave является одним из крупнейших DeFi-протоколов по общей сумме заблокированных средств (TVL).

Протокол Aave работает на основе экономики избыточного залога, что обеспечивает постоянную платежеспособность оного.

Чтобы одолжить криптовалюту, вам нужно внести другую, общая стоимость которой должна быть больше в долларовом эквиваленте. Дополнительно вы платите процентную ставку, которая определяется соотношением спроса и предложения на заимствованный актив.

Заемщики должны постоянно следить, чтобы их залог не был ликвидирован. Подобное случается в том случае, если стоимость залога вместе с начисленными процентами будет меньше стоимости заимствованной криптовалюты.

В отличие от многих криптопроектов Aave протокол управляется сообществом, что и объясняет наличие governance-токена. По сути, это токен стандарта ERC-20, который позволяет своим холдерам корректировать работу и развитие проекта путем голосования.

Также AAVE можно положить в стейкинг, попутно получая проценты. Однако существует риск потери определенной части токенов, поскольку они могут пойти на покрытие дефицита заемных средств на платформе. Это является второй гарантией безопасности в экономике протокола, помимо избыточных залогов.

Эмиссия AAVE ограничена, и в обращении находится уже 88% от общего объема выпущенных токенов, что рассматривается долгосрочными инвесторами как положительный фактор.

Отрасль децентрализованных финансов весьма перспективна, а сама криптолендинговая платформа Aave пользуется спросом. Однако, в связи с тем, что на международной арене остро стоит вопрос о регуляции криптоиндустрии, аналогичные площадки рискуют подвергнуться притеснению либо для них могут быть установлены правила, способные оттолкнуть большинство пользователей. 

Есть и другие риски, которые связаны с созданием децентрализованного стейблкоина GHO. Сейчас такие стейблкоины демонстрируют себя не с лучшей стороны, что может быть чревато как для протокола Aave, так и для его токена. 

Команда трудится и над разработкой иных проектов, но большинство из них не имеют отношения к платформе непосредственно, хоть и обладают видными перспективами. Вряд-ли они поспособствуют ценовому росту самого токена.