Masa: обзор нового сейла на CoinList
После успешного листинга bitsCrunch (BCUT) крупнейшая ICO-платформа CoinList объявила о новом сейле — Masa Finance. Разбираем новичка.
Регистрация продлится до 4 марта 12:00 UTC (14:00 по Киеву), а сам сейл пройдет 7 числа того же месяца.
Проект может выделить для покупки дополнительные 47 665 995 MASA (3% от общего количества токенов) по своему усмотрению. Кроме того, те пользователи, которые купят MASA на максимальную сумму $2000, смогут поучаствовать в получении дополнительной аллокации в размере $100–$2000 (объем определяется случайно).
Концепция Soulbound была представлена Виталиком Бутериным в январе 2022 года и является одним из наиболее перспективных криптотрендов. SBT созданы и привязаны только к одному адресу. Таким образом, токен может выполнять следующие функции:
Клиенты Masa создают имена пользователей, привязанные к их «душе», путем добавления домена .soul. Проект первым интегрировал SBT в сеть Ethereum. Кроме того, Masa поддерживает Base (.base) и Celo (.celo).
Экономическая модель Masa напоминает архитектуру проектов в сфере DePIN. Пользователи предоставляют данные, а проекты покупают их с помощью токена MASA. Пока токен еще не выпущен, этот тип монетизации недоступен, однако пользователи все еще могут зарабатывать следующим образом:
По состоянию на февраль 2024 года в сети Masa зарегистрировано 780 000 уникальных пользователей, а количество предоставленных данных составляет более 30 млн (торговля, добавление ликвидности, минт NFT и т.д). Masa интегрировали 70 проектов, включая zkSync, QuickSwap и Injective.
В сравнении с другими сейлами на CoinList принцип распределения токенов MASA выглядит нестандартно. Обычно проекты указывают одно правило вестинга для конкретной категории, а в случае с Masa — некоторые обладатели токенов имеют разный вестинг внутри одной группы.
Обычно команда получает токены позже и дольше всех остальных категорий. Подобный подход должен свидетельствовать о заинтересованности команды в долгосрочном развитии продукта, а также отсутствии желания собрать деньги на ICO и исчезнуть в небытие.
Стоит также обратить внимание на долю инвестиций фондов и участников ICO. Masa планирует продать 4%–7% токенов от их общего предложения по цене $0,079. Минимальное финансирование составит $5 млн, а максимальное — $8,7 млн. В таком случае на средства инвесторов будет приходиться 35,9%–49,4% от общей суммы финансирования проекта. Чем ниже этот показатель — тем лучше.
Количество подписчиков Masa в X (ранее Twitter) — 209 000. Проект часто публикует посты, однако при 40–50 тыс. просмотров они набирают всего 50–100 лайков. Аналитический веб-сервис TwitterScore оценил X-аккаунт Masa в 19 баллов, при этом оптимальным показателем являются значения выше 50 баллов.
Чтобы понять результативность предстоящего ICO, сравним его с bitsCrunch (BCUT), проектом, который провел сейл на CoinList 14 декабря 2023 года и стал доступен для торговли 20 февраля 2024 года. Стоимость BCUT во время TGE была в 6,23 раза выше цены ICO, а максимальный ROI (возврат инвестиций) составил 9,38x.
Сравнительная характеристика MASA и BCUT:
Никто точно не знает, сможет ли MASA показать такую же прибыль, как и BCUT. С одной стороны, Masa является первым проектом, который стал использовать токены Soulbound, а с другой — его токеномика выглядит несбалансированной.
В криптосообществе мнения по поводу потенциальной результативности этого ICO разделились. Поэтому участникам ICO стоит учитывать риски, а также обязательно провести собственное исследование.
Особенности токенсейла:
- количество токенов на ICO: 63 554 660 MASA (4% от общего предложения);
- цена токена: $0,079;
- FDV (общая заблокированная стоимость): $125 000 000;
- лимит и способ покупки: $50–$2000, USDT или USDC.
Проект может выделить для покупки дополнительные 47 665 995 MASA (3% от общего количества токенов) по своему усмотрению. Кроме того, те пользователи, которые купят MASA на максимальную сумму $2000, смогут поучаствовать в получении дополнительной аллокации в размере $100–$2000 (объем определяется случайно).
Четверть токенов, которая выделена для участников ICO, станет доступна для пользователей после листинга MASA на централизованной бирже (примерно 11 апреля 2024 года). Линейный вестинг (процесс разблокировки токенов) оставшейся части MASA будет длиться в течение следующих шести месяцев.
Для участия в ICO пользователю CoinList необходимо пройти KYC (верификацию), а также заранее иметь на балансе желаемое для покупки количество USDT или USDC.
Что такое Masa
Masa — это крупнейшая сеть децентрализованных персональных данных. С ее помощью проекты получают статистику взаимодействия пользователей, а участники сети — вознаграждения. Masa использует технологию доказательства с нулевым разглашением, которая обеспечивает конфиденциальность предоставляемых данных.
Принцип работы Masa основан на токенах Soulbound (SBT). Более того, согласно whitepaper проекта, Masa — это первый протокол, использующий SBT. Также Masa создала и zkSTB — Soulbound, направленные на конфиденциальность.
Примеры использования токенов SBT. Источник: nftnow.com
Концепция Soulbound была представлена Виталиком Бутериным в январе 2022 года и является одним из наиболее перспективных криптотрендов. SBT созданы и привязаны только к одному адресу. Таким образом, токен может выполнять следующие функции:
- подтверждать соответствие определенным условиям;
- выступать в качестве идентификации личности пользователя;
- доказывать принадлежность к сообществу.
Клиенты Masa создают имена пользователей, привязанные к их «душе», путем добавления домена .soul. Проект первым интегрировал SBT в сеть Ethereum. Кроме того, Masa поддерживает Base (.base) и Celo (.celo).
Экономическая модель Masa напоминает архитектуру проектов в сфере DePIN. Пользователи предоставляют данные, а проекты покупают их с помощью токена MASA. Пока токен еще не выпущен, этот тип монетизации недоступен, однако пользователи все еще могут зарабатывать следующим образом:
- квесты. Проекты размещают в Masa задания, за которые пользователи получают вознаграждения после их выполнения. Наиболее успешные кейсы — Meta Apes, TopGoal и QuickSwap;
- эйрдроп. Скорее всего, Masa уже сделала снепшот (снимок состояния блокчейна для определения соответствий критериям эйрдропа). Токены будут распределены между двумя категориями: активные пользователи сети и те, кто выполнял MASA Airdrop Quest.
По состоянию на февраль 2024 года в сети Masa зарегистрировано 780 000 уникальных пользователей, а количество предоставленных данных составляет более 30 млн (торговля, добавление ликвидности, минт NFT и т.д). Masa интегрировали 70 проектов, включая zkSync, QuickSwap и Injective.
Токеномика
MASA — это токен управления сети Masa, который развернут с использованием стандарта ERC-20. Токен будет доступен в Ethereum и BSC во время TGE (события по генерации токенов), а позже — интегрирован в Avalanche, Polygon, Base, Celo и другие блокчейны.
Функции MASA:
- стимулирование — пользователи, которые предоставляют свои данные, получают токены MASA в качестве вознаграждения;
- стейкинг — операторы узлов блокируют определенную часть токенов в качестве залога для участия в алгоритме консенсуса. За это они получают часть комиссионных MASA;
- оплата услуг — проекты оплачивают услуги платформы токенами MASA. Они, в свою очередь, распределяются между узлами оракула, валидаторами, кошельками пользователей и DAO (децентрализованная автономная организация);
- управление — обладатели MASA могут создавать и принимать участие в голосованиях, которые касаются обновления сети, интеграций, партнерств и т.д.
В сравнении с другими сейлами на CoinList принцип распределения токенов MASA выглядит нестандартно. Обычно проекты указывают одно правило вестинга для конкретной категории, а в случае с Masa — некоторые обладатели токенов имеют разный вестинг внутри одной группы.
Токеномика MASA. Источник: coinlist.co
В контексте спекулятивного участия в ICO пользователей мало интересует судьба токенов после сейла. Поэтому вместо того, чтобы заглядывать в далекое будущее, сконцентрируемся на количестве MASA и его владельцах во время TGE.
Упрощенно, токены будут распределены по следующим категориям:
- команда — 25,58%. Блокировка токенов — от 3 до 12 месяцев (предположительно, период зависит от должности и отдела);
- партнеры и эдвайзеры — 7,13%. Блокировка — от 3 до 12 месяцев;
- приватный раунд финансирования — 26,55%. Блокировка — 12 месяцев;
- комьюнити CoinList — 7%. Четверть токенов будет доступна во время TGE, а остальная часть — линейно распределена в течение 6 месяцев;
- вознаграждение сообщества — 10%. Все токены будут доступны спустя месяц после листинга MASA на CEX (централизованной бирже);
- вознаграждения за стейкинг внутри оракулов — 4,15%. Линейное распределение токенов в течение двух лет после запуска Masa Oracle (ориентировочно — 4 квартал 2024 года);
- развитие экосистемы — 19,5%. Четверть токенов будет доступна после листинга MASA на CEX, а остальная часть будет распределена в течение двух лет.
Обычно команда получает токены позже и дольше всех остальных категорий. Подобный подход должен свидетельствовать о заинтересованности команды в долгосрочном развитии продукта, а также отсутствии желания собрать деньги на ICO и исчезнуть в небытие.
В случае с Masa большая часть команды получит токены уже спустя 3 месяца после ICO, в то время как инвесторы — спустя 12 месяцев. Подобный вестинг настораживает: команда стремится продать токены раньше инвесторов? Вопрос остается открытым.
Аналитика Masa: инвесторы, соцсети
Masa провел 2 раунда финансирования — 4 мая 2022 года и 23 января 2024 года. Суммарный объем инвестиций проекта составляет $8,9 млн. По данным Cryptorank, нет ни одного фонда Tier-1, который инвестировал в Masa. Крупнейшие VC (венчурные капиталисты), участвовавшие в финансировании проекта, — Digital Currency Group (DCG) и GoldenTree Asset Management.
Инвесторы Masa. Источник: cryptorank.io
Зная количество токенов, которые выделены для инвесторов, а также сумму привлеченных инвестиций, можно предположить цену покупки MASA, по которой «заходили» фонды. Считаем: $8 900 000 / 421 864 898 MASA = $0,021. Напомним, что стоимость MASA на ICO — $0,079.
Стоит также обратить внимание на долю инвестиций фондов и участников ICO. Masa планирует продать 4%–7% токенов от их общего предложения по цене $0,079. Минимальное финансирование составит $5 млн, а максимальное — $8,7 млн. В таком случае на средства инвесторов будет приходиться 35,9%–49,4% от общей суммы финансирования проекта. Чем ниже этот показатель — тем лучше.
Количество подписчиков Masa в X (ранее Twitter) — 209 000. Проект часто публикует посты, однако при 40–50 тыс. просмотров они набирают всего 50–100 лайков. Аналитический веб-сервис TwitterScore оценил X-аккаунт Masa в 19 баллов, при этом оптимальным показателем являются значения выше 50 баллов.
Заключение
Чтобы участие в ICO Masa было безубыточным, стоимость токена должна быть в 4 раза больше первоначальной. В таком случае участники сейла смогут «вынести» тело инвестиций, получая остальную часть токенов согласно правилам вестинга.
Чтобы понять результативность предстоящего ICO, сравним его с bitsCrunch (BCUT), проектом, который провел сейл на CoinList 14 декабря 2023 года и стал доступен для торговли 20 февраля 2024 года. Стоимость BCUT во время TGE была в 6,23 раза выше цены ICO, а максимальный ROI (возврат инвестиций) составил 9,38x.
Сравнительная характеристика MASA и BCUT:
- сумма инвестиций от фондов: BCUT — $6,75 млн, MASA — $8,9 млн;
- количество фондов Tier-1: BCUT — 2, MASA — 0;
- доля инвестиций участников ICO от общей суммы финансирования: BCUT — 33%, MASA — от 35,9% до 49,4%.
Никто точно не знает, сможет ли MASA показать такую же прибыль, как и BCUT. С одной стороны, Masa является первым проектом, который стал использовать токены Soulbound, а с другой — его токеномика выглядит несбалансированной.
В криптосообществе мнения по поводу потенциальной результативности этого ICO разделились. Поэтому участникам ICO стоит учитывать риски, а также обязательно провести собственное исследование.
