Как снизить риски биткоин-майнинга

Согласно данным BitInfoCharts, во второй декаде января 2023 года прибыль майнеров BTC упала примерно до $0,07/в день за 1 терахеш в секунду (TH/s), пробив дно октября 2020 года. Спад двухлетней давности объяснялся запретом на майнинг криптовалют со стороны Китая (в то время — крупнейший в мире центр добычи BTC).

Растущие убытки вызвали тектонические изменения в индустрии криптомайнинга. Красноречивым симптомом отраслевого кризиса стала летняя распродажа значительной части криптовалютных резервов, накопленных публичными майнерами. Кроме того, по подсчетам Bloomberg, майнинговые компании столкнулись с проблемами в обслуживании займов: суммарный риск для кредиторов может достигать $4 млрд. 

Дело в том, что в большинстве случаев обеспечением по кредитам майнеров служит оборудование для добычи BTC. Не имея возможности обслуживать займы, майнинговые компании начали массово возвращать банкам машины для майнинга. Десятки тысяч простаивающих асиков оказали сильное давление на рынок оборудования. В результате за год цены на него упали, по разным оценкам, от 50 до 80%. Осенью 2022 года стало известно о первых крупных банкротствах майнинговых компаний.

Не удивительно, что майнеры ищут различные способы снизить бизнес-риски и продолжить извлекать прибыль от майнинга криптовалюты. К примеру, компания Applied Digital из американского Далласа, которая уже не первый год ищет способ заработать на крипте. Без малого два десятка лет предприятие специализировалось на услугах в области HR. В 2020 году владелец Applied Digital перепрофилировал свой бизнес, стал майнером и начал активно расширять производственные мощности. Но уже в 2021 года бизнесмен решил получать выгоду из рекордов биткоина по-другому. В рамках нового проекта Applied Blockchain предложила сторонним майнерам аренду площадей в центрах обработки данных. Напомним, что в середине того же года Китай принял жесткие меры против майнинга. Майнерам пришлось бежать из Поднебесной, и спрос на мощности в США резко возрос.

Чтобы сделать бизнес более предсказуемым, Applied Blockchain заключает долгосрочные контракты, фиксируя арендную ставку. Первой этап проекта —площадка общей мощностью 100 мВт. Она была построена в течение нескольких месяцев в конце 2021 года. В апреле 2022 года компания вышла на IPO. 

Правда, уже в ноябре она сменила свое название на Applied Digital, чтобы отразить свою способность обслуживать более широкий круг клиентов. Теперь среди их клиентова — финансовые компании, которые предоставляли майнерам займы на покупку оборудования. Когда некоторые из заемщиков не смогли обслуживать кредиты, их оборудование было изъято и размещено на площадях Applied Digital.

Кроме того, в Applied Digital создали фонд, который выкупает залоговые серверы и запускает их в работу.

Несмотря на все потрясения на рынке, в ближайшие несколько месяцев компания введет в эксплуатацию еще 2 объекта общей мощностью 380 мВт. Источником энергии для одного из них будет ветряная электростанция. 

Как заявил Reuters Bitcoin IRA Крис Клайн (Chris Kline), соучредитель криптоинвестиционной платформы Bitcoin IRA, сегодня майнинг обязан гиперсфокусироваться на энергоэффективности.