Обзор блокчейн-проекта Balancer. Недостатки и перспективы
Balancer — DeFi-платформа на блокчейне Ethereum и еще нескольких EVM-сетях, ориентированная на фарминг ликвидности и автоматическое управление портфелем активов.
Проект Balancer позволяет пользователям создавать свои собственные портфели с любыми криптовалютами, которые поддерживаются на платформе, и настраивать вес для каждого из активов в портфеле. Также платформа является площадкой для децентрализованного обмена активов, где можно стейкать и фармить различные токены.
Мы подготовили подробный обзор проекта и рассмотрели его применение в DeFi-секторе.
История создания
Balancer был основан двумя разработчиками — Фернандо Мартинесом и Майклом Шулем. Они имели богатый опыт в создании криптовалютных проектов и финансовых продуктов, что позволило запустить инновационную платформу с уникальным алгоритмом автоматической балансировки портфелей.
Балансер использует технологию "линейных взвешенных пулов" (англ. weighted linear pools), позволяющую пользователям автоматически сбалансировать свои портфели, оптимизировать риск и доход. Сам алгоритм был разработан специально для криптовалютных продуктов.
Официальный релиз платформы Balancer состоялся в июне 2020 года.
Финансирование платформы
В мае 2019 года Balancer Labs получила $3 млн финансирования от таких инвесторов, как Placeholder, Accomplice, CoinFund и Inflection. В октябре 2020 года был закрыт дополнительный инвестиционный раунд на $5 млн от Blockchain Capital и GSR Ventures.
Также в феврале 2021 года Balancer Labs получила $24,25 млн в рамках раунда финансирования серии A, в котором принимали участие такие инвесторы, как Accomplice, Placeholder, Blockchain Capital, Fenbushi Capital, LongHash Ventures, Gauntlet Networks, Kain Warwick и FTX.
Согласно информации аналитического ресурса Crunchbase, общий объем инвестиций в платформу Balancer составляет $32,3 млн.
Детали инвестиционной деятельности Balancer Labs (Crunchbase)
Гайд по использованию. Раздел Pool
На стартовой странице находится информация об объеме криптовалют в различных пулах, а также примерный доход от инвестирования данных монет. Средства можно вкладывать не только в соотношении 50 на 50, потому что пулы ликвидности Balancer гибкие и способны балансироваться благодаря встроенному алгоритму.
Платформа функционирует в 4-х сетях — Ethereum, Gnosis Chain, Polygon и Arbitrum. Для работы с Balancer удобнее всего использовать кошелек Metamask.
Стартовая страница платформы
После нажатия на любую торговую пару открывается возможность вложить в пул свою ликвидность и получать пассивный доход. Также на этой странице будет отображаться статистика торговой пары, объем торгов и динамика заблокированной ликвидности (TVL – Total Value Locked).
На момент написания статьи наибольшее количество средств на платформе Balancer заблокировано в паре монет wstETH/WETH. TVL этого пула превышает $300 млн.
Вложение ликвидности и статистика торговой пары
Раздел Swap
Как и многие DeFi-проекты, Balancer имеет собственный блок для децентрализованного обмена токенов. Пользователи могут проводить торговые операции с ETH, BTC, USDT, USDC и т.д.
Раздел обмена токенов на Balancer
Управление портфелем
Инструменты для управления и балансировки собственного инвестиционного портфеля появляются в блоке Portfolio после того, как пользователь вложит ликвидность в любую торговую пару. В этом меню можно изменять объем инвестированных активов, выполнять трансферы между пулами и вкладывать дополнительную ликвидность.
Для получения наград от платформы на Balancer существует блок Claim. Здесь можно заклеймить доход, полученный от предоставления ликвидности или стейкинга токена BAL.
Раздел Claim для получения наград от Balancer
Токен BAL
BAL является внутренним токеном платформы Balancer и играет немаловажную роль в ее экосистеме. Основные функции токена BAL таковы:
- голосование. Владение токенами BAL позволяет голосовать за изменения в протоколе и важные решения, связанные с развитием платформы;
- распределение комиссий. Часть комиссий за транзакции на платформе оплачивается в токенах BAL, что обеспечивает спрос на токен и его использование в системе;
- вознаграждение за стэйкинг. Пользователи могут стейкать свои токены BAL внутри Balancer и получать вознаграждение за это;
- раздача токенов. Balancer также использует токены BAL для раздачи токенов другим криптопроектам в рамках программы выпуска токенов.
Что касается рыночных данных монеты BAL, то они следующие:
■ рыночная капитализация — $278 млн;
■ максимальная эмиссия — 96,15 млн монет;
■ всего в обращении — 40,5 млн монет;
■ среднесуточный объем торгов — $4 млн;
■ максимальная цена — $67,73;
■ минимальная цена — $0,05.
Для участия в большинстве активностей пользователи должны конвертировать монеты BAL в veBAL в соответствующем разделе. Так платформа фиксирует количество оборотных монет для различных операций и делает конвертируемые токены невозможными для обычного обращения.
BAL можно купить на таких криптовалютных биржах, как WhiteBIT, KuCoin, GATE, Mexc и многих других платформах. С полным списком централизованных и децентрализованных бирж можно ознакомиться на сайтах CoinGecko и CoinMarketCap в разделе «Рынки».
Динамика цены токена BAL (CoinMarketCap)
Достоинства и недостатки Balancer
Достоинства Balancer:
- децентрализация благодаря управлению платформой через DAO;
- автоматизированное формирование портфелей;
- гибкость в настройке пулов ликвидности;
- высокая скорость транзакций.
Вместе с тем, платформа имеет ряд недостатков:
- высокие комиссии в момент сильной перегрузки сетей;
- риски безопасности из-за большого и сложного смарт-контракта платформы;
- отсутствие регуляторной защиты;
- сложность использования для новичков.
